泰囧总票房超13亿可期 光线或吸金5.16亿-股票频道

  为难泰国自上年12月12日发行,每天大概有5000万个售票处的好奇劫掠,记载不休溃海内上镜头义卖市场。据不完美的统计法,报纸,反正10中国1971溃历史记载:在关于发行的第有一天3900万售票处,任一星期三的售票处高级的的上镜头;12月15日四海万场排片、售票处9300万、278万张票,任一海内上镜头单日排片纪录纪录、单日售票处纪录、有一天的出工记载;首周售票处破3亿,第二的周售票处大批,第三周售票处,陆续七天溃国产上镜头、次周、第三周售票处纪录;鉴于2013年1月1日,为难阐明21天泰国,累计售票处破10亿,看断3100万号,优美的体型国产上镜头累计售票处、观影人数高级的纪录,突然下跌《非常庞大的号3D》亿元售票处纪录,荣获2012年度售票处冠。

  为难泰国依然确实的,阐明三周后四海排片占比约为35%,尘世在同任年级的最初。在新的年,这部上镜头以百万的售票处头等的亚军。。鉴于午后4点,总总售票处溃11亿。上镜头预测,这一旨趣无望摆动泰国为难化身击中。

  对此,沃伯格保释金调查讨论估算,为难泰国总售票处溃13亿元,要不是售票处删除,积聚而成上镜头的播送网版权,The research reported a rough estimate,为难泰国将给光线传媒(300251,存货的)2012年度业绩可产额约10亿元事实业绩,公司总效果支出的级别上年。

  调查讨论按生活指数苗条的,这部上镜头的成得益于以下两个接:

  (1)像上镜头的清单:从2006年首进入光大众传媒上镜头道具,这部上镜头,包含保护区,光线传媒投资额、实行约40部上镜头,整个的体会更装饰,在相对的的选择和创意使满意制成品向前推大批,光线完全的发行和营销体系将使其制成品、发行的工艺流程是更易被说服的,这部上镜头还了解更多的释放,该公司眼前正建造任一铅直道具链的光线传媒。为难,泰国本来定于12月2日发行,如果看一眼华艺兄弟们(300027),股)(1942)钱去拍售票处不佳,公司同胎仔暂时决议提早上镜头的时间;

  (2)为难的泰国后期预示不克不及热:360的扶助、淘宝、偿还宝、国美、苏宁电器(002024),股吧)、电视机台的明星又在线协作,为难泰国设计了30多种布告,公交、地铁、行列、小船等擦着水面疾驶、加油站变卖全涂盖层,与最大的上镜头布告晚期的、摆放品举行下,杂多的作文,包含设计、卡通。

  (保释金时报)时务果心

  为难的泰国售票处纪录 7胶片

  公报新来的轻大众传媒(300251),公司上镜头《人再囧途之《泰囧》》于2012年12月12日在四海公映。经初步不完美的统计法,鉴于12月24日23, 2012,该片阐明12天,售票处压紧的范围约人民币1亿元;鉴于12月24日23, 2012,这部上镜头估算产额约亿元的售票处支出。

  另据音讯,每日新报,完全的为难,为难的泰国上镜头博发行后。圣诞节后的,上镜头的总售票处先前逾越海内影史售票处冠军《画皮》2的亿,前冠军。

  产额,泰国在上周的记载包含为难:12月22日四海单日售票处更新纪录大批;旺达上镜头优先单日售票处纪录2000万元;凭仗此片,环球的绳捆索绑性大学正式重新装满任一。虽有两周发行,为难泰国的上肢一向头等的最初的可视文件,22天是任一好奇的72%。

  郭泰俊安的调查讨论,光线传媒投资额发行的为难泰国上镜头继续超越日,接下来的两周将形成物为难泰国、十二年双头据竞赛格式,为难泰国剖析师预测将在箱处超越亿元。

  地基为难的售票处估算10亿元泰国,该公司的净赚亿元,增厚,类似每股进项元,保持健康性陈述公司业绩的牛棚表示,2012-2013年EPS为元了、元,根据25倍PE估值2013,目的价钱苗条的至人民币。

  据华容保释金的调查讨论,A股有轻大众传媒上镜头、华录百纳(300291,股吧)、华策影视(300133,股吧)、华谊兄弟们、奥飞行漫(002292,股吧)、乐视tv(300104,股吧)、百视通(600637,股吧)等。

  调查讨论估算,4一刻钟和13q1上镜头和电视机,同时,毛利率无望上升,但同时,4一刻钟的酬谢发给和另一边费。,照着,在继续的年支出和净赚快速地增长,净赚增长速率在下面支出增长速率或将继续增长。,这将向前推13q1。

  (保释金时报)时务果心

  光大众传媒(300251):高达30%的灯可以买吗?

  猎物:

  国泰君安 创作时间:

  2012-12-24

  地基投资额的上镜头为难泰国无望继续,公司股价在三个星期内,交流超越30%;总投资额不超越4000万元,售票处亿元那就够了回收本钱的小实行上镜头《《泰囧》》估算溃亿元(M1905上镜头网),分歧的总效果售票处的注视,先前超越了先前的马;

  评论:

  为难的售票处无望继续在泰国,剖析家估算12月23日的最末截止期限。,共12天售票处压紧的范围1亿元,但排片率无能耐的衰退期。,接下来的两周将形成物为难泰国、十二年双头据竞赛格式,剖析师预测售票处支出将压紧的范围10亿财富。

  地基为难的售票处估算10亿元泰国,该公司的净赚亿元,增厚,类似每股进项元,保持健康性陈述公司业绩的牛棚表示,2012-2013年EPS为元了、元,根据25倍PE估值2013,目的价钱苗条的至人民币。

  从市场占有率的使固定先前高涨超越30%元,但静态估值正是17次2013,在下面大众传媒创业板公司的平均数程度,剖析师提议继续拿。

  触媒剂:1、为难的泰国业绩超义卖市场注视;2、付现钞2012年度讨论和一刻钟/ 2013高增长注视;3、现钞高分派注视。

  (保释金时报)时务果心

  光大众传媒(300251):”Embarrassed” Thai box office performance than expected,向前推走快预测

  猎物:

  SW写时间:

  2012-12-21

  事变:时务大众传媒报道,鉴于12月22日,为难泰国售票处。

  复查:

  为难泰国售票处表示远超义卖市场注视,终极或将压紧的范围7亿售票处。第有一天售票处3900万泰国为难,在《画皮》2的7000万首日售票处表示,位列里面华语片首日售票处表示第二的,首周售票处再说压紧的范围亿元,位列华语片里面售票处排行榜首位,剖析师估算终极售票处无望压紧的范围甚至超越7亿元(鉴于眼前,2012,里面售票处头等的前四的非常庞大的号、《画皮》2、做不到的走完的交给某人、复仇者辨别出。、6、、亿财富的售票处支出,明显高于义卖市场及剖析师注视(先发制人剖析师及义卖市场遍及注视《《泰囧》》售票处2亿元)。

  为难泰国售票处表示检定了在上镜头实行上的出力和。1)公司一向专心于从发行上镜头到拓展域名。,义卖市场一向焦虑在播送网域名的公司风险,《为难》泰国晴天售票处表示足够的检定了这点。;2)剖析师万一《《泰囧》》终极售票处为7亿元而且70%支出编号2012年、30%编号2013年;3)根据前述的万一计算,体谅互相牵连税务费,将本钱,为难泰国将有助于100厂净赚,整个的薄志苑亭,构成者2012的走快预测,相当于。

  向前推走快预测,怀孕公司2013年使满意实行继续发力。禁猎增持评级。保持健康性陈述为难泰国显着高于注视,剖析师辨别出上调公司2012/2013/2014年片面摊薄元,辨别出同比增长58%/23%/31%(保持健康性陈述《《泰囧》》售票处仍有超注视的可能性,该公司的走快预测或仍高涨潜力,眼前的价钱对应时间的22/18 / 13倍PE,在下面另一边影视剧实行在异样的围。保持健康性陈述2013年无望在使满意事实上继续发力(影视剧、实行文娱等。,市场占有率剖析师重申公司增持评级,6个月的目的价为35元(对应13年25 Ti。

  (保释金时报)时务果心

  华录百纳(300291):精品剧价钱高涨铅公司稳步增长

  猎物:

  华泰保释金(601688,股吧)创作时间:

  2012-11-30

  公司简介。

  华录百纳是A股义卖市场继华策影规后上市的第二的家与业遭受电视连续剧实行的影规公司,中国1971华录分类情欲把持人。公司电力接管事实支出超越95%。。在经验了2010年和2011年剧集编号和单集价钱的迅速增长后,研报以为2012-2013年是精品剧迫使下的波动增长阶段。

  逻辑调查。作为一家典型的国有持股公司通电话制造主流精品,强调求婚高大批的戏剧文学,在业内有较高的位。在短期和中期内,公司将以晴天的亲。照着,公司调查在发表施政方针必要掌握通电话制造价钱趋向(财苑)发化和公司投拍剧集的清单两个接。

  的精品义卖市场的增长将高于平均数增长速率。海报资源,省卫气盛分,电芯随机演奏的电视机台,著名的等值的。调查讨论的判别由高气质的上镜头和电话制造的竞赛领到的,的精品义卖市场的增长将高于平均数增长速率。研报估算2013年电视连续剧买卖比例将溃100亿元,通电话制造总效果增长速率将压紧的范围12% – 15%;精品剧义卖市场增长将握住15%下的程度。

  2013精品剧价钱高涨铅公司生长。从公司宣告的进度,本报认为会发生公司有我们家成双吧2013。、斑斓的和约、三班玩和平意外的事实,我们家成双吧估算将压紧的范围任一新的高价钱;开女子疯了一类的游玩无望使巩固的我的偏爱的;浪漫的我的心、自己谋生的霹雳、走了三个高程度的Sanyi B剧估算单集价钱将B。正是《全部范围兄弟们》是细分戏剧文学,因黄金时段的限局限失去了。。再说,天真与情欲一类的游玩将于2012残冬腊月目前的,将总共收入支出使巩固在2013。绳捆索绑考量与戏剧文学作文、作战队形、目前的平台,估算2013年公司剧集平均数单集权益价钱同比增长速率无望压紧的范围24%,反应了公司权力大的的能耐尝试精品剧。

  公司评级和风险预警。研报以为2013年公司凭仗安置精品剧集的支出使巩固,使发誓走快增长,禁猎增持评级。次要在电视机剧通电话制造风险价钱下跌和支出的公司。

  (保释金时报)时务果心

  华策影视(300133):里面混合溃机能瓶颈路段

  猎物:

  和平的(601099,股吧)创作时间:

  2012-12-17

  公司的业绩将握住全年老。公司的前三个一刻钟变卖了数大批财富的支出。,同比增长,归属于总公司的净赚0,同比增长;公司注视35%-55%的净赚加紧变卖可根本决定。

  里面混合溃机能瓶颈路段。公司里面混合,原大约实行同胎仔混合为任一总效果,主管制成品;同胎仔还发行了杀死果心的混合,地基每个队的独特的来做这个成绩。;同时,该公司也将是合法的。、财务等混合,为制成品和分派一致的服务性的,终极每人都有协同的收益。经过这种方法,公司已成变卖能耐溃,公司估算2012投拍的电视机转播权片断300集摆布,年又年的逐渐变卖投拍电视机右手片断。在价钱接,公司也率先本着剧的典型和使满意剖析义卖市场行情,地基注视使赞成限制大体上决定投资额比例,终极发行价钱对公司范围的依据决定,依赖这种花样,公司占有着波动的毛利率同时突然下跌经过。来年也在筹拍电视机剧公司,为了使安置300W下,对公司投拍剧的延伸总效果程度的变卖。同时,公司经过混合也会增多,向前助长项。

  跟随戏剧文学和另一边海内散布的引见。该公司海内发行和引进的戏剧文学重新装满。,它打开了海内发行义卖市场。,了解戏剧文学频道的精彩引见。鉴于出场了一安置定额,只需2000小时。,200套摆布的公司眼前先前占散布,下任一数字将根本波动,但跟随公司海内途径的不休伸展,将提高对戏剧文学引进的掌握和把持本钱。,禁猎引进剧较高的毛利率,逐渐向前推使赞成价钱,增厚范围。

  行业上镜头稳步助长。在上镜头听风有近1亿的售票处好,地基沉积的级别将在2000万;善泳的男子帝国和衰落的事实,估算将于来年发行;《清平轮》则因导演吴宇森情况良好成绩还没有开端。该公司明天的行业上镜头将稳步开展。,根绝用力插入额,贬值风险。

  (保释金时报)时务果心

  华艺兄弟们(300027):十二植物售票处超注视,价格看涨而买入机遇

  猎物:

  洪元保释金(000562,股吧)创作时间:

  2012-12-23

  生肖第有一天4350万元,为难首日的表示逾越泰国,终极售票处估算将数亿财富。华艺兄弟们12月21日夜里公报,鉴于5月20日24,《生肖》首日售票处4350万元,逾越眼前总售票处已过5亿元的《《泰囧》》的首日表示(3650万元)。地基中国1971上镜头售票处吧20市不完美的统计法,由22, 9点完毕将由积聚售票处(情欲。地基首日售票处占比和近期竞赛相对地有激烈感情的的上镜头义卖市场(《《泰囧》》、《血滴子》、上海是任一大表),调查讨论说,十二年的终极售票处亿宇,超出额定范围注视的3亿元。

  异样的逻辑:华艺兄弟们是A股上市的最好的影视文娱公司。此次《1942》售票处在下面注视和《生肖》售票处的超注视趋向(财苑)每个人阐明了适于一人的上镜头一则的成与否在不决定性,这次要是因最接近的面临观察者和上镜头的属性。尽管,华艺兄弟们最非凡的的私营上镜头公司,一则选择和指导能耐,确保公关成,照着,投资额的风险增加到最低的限。

  2013年业绩预报:估算反正握住35%的增长。行业上镜头,要不是西游记、《狄仁杰传》的导演冯小刚等8种差额典型的,得益于总效果上镜头义卖市场的快速地发展和实行大批增加,平均数单售票处估算将继续增长。。

  电视机事实,精品战术价钱无望增加支出的分清。

  电影艺术事实,估算从2013进入走快期。养殖任职期事实,海南一则估算将在深圳开端搜集耻辱捉虱子。。

  走快预测、估值和投资额评级:鉴于行业上镜头售票处电阻丝,下调走快预测2012/2013/2014年EPS预测为0.46/7/0.90元,眼前价钱16元,对应2012-2014年PE辨别出为29/20、15倍。华艺兄弟们作为上镜头和电视机域名的相对主唱,这是海内其击中要害一部分战术有区别的、最早的电影制片厂文娱道具链的规划,其全道具链规划的等值的会逐渐变卖(口、影视任职期业开端奉献范围自2013)。眼前有任一激烈的估值优势,禁猎价格看涨而买入评级。

  (保释金时报)时务果心

  奥飞行漫(002292):大屏幕的规划,增加耻辱等值的增加道具链

  猎物:

  中投保释金写时间:

  2012-11-08

  事变:由公司首位的投资额拍摄的上镜头《巴啦啦小魔仙》拟于2013年春节贺岁档期阐明,估算总投资额约2000万元。。

  复查:

  本调查讨论对公司的漫画上镜头Toupai一则乐观主义,并以为它有三层牵涉:1)在草图实行中,公司投拍上镜头显示的画漫画使满意越来越片面;2)作为草图的同形同音异义词安排了坚固的根底,老爹的妖精的派生的事物对机能的奉献增多,这部上镜头将更远的增加长线耻辱的产生压紧。;3)作为上镜头使满意的要紧组成部分。,这一域名的规划将是公司采取举动的要紧办法。。

  组合艺术品一则和客人的开展,本公司以向前推制成品趋向的重要(堆积快速地地流动,这部上镜头估算投拍力度将逐渐提高:1)奥飞养殖年使满意供给量;2)黄伟明同胎仔对新收买的明星画漫画与Excel;3)和另一边使满意实行公司先前形成物了良好的相干。以下的上镜头,《同性恋者重视》将登陆大投影屏。

  本积年的经纪,估算上镜头阐明将增加《巴啦啦小魔仙》耻辱等值的并推进其适宜年支出过亿的单品。晚近,能源节约,经过不休的和多使格式化的延伸先前适宜,是公司的任一要紧的玩意儿临时杂耍。它包含书、草图、真正的戏剧文学和戏剧文学使格式化,衍生品使赞成总额近4亿元。这部上镜头估算发行耻辱等值的的催化助长。

  公司要适宜任一在整个的工业界画漫画公司平台。在水的人在独揽大权者,公司继续大屏幕的规划阐明其深知上镜头在道具链击中要害要紧位,更多的实际强度和全道具链运作的决定。明天将装饰的使满意和耻辱等值的的形成物和自己谋生整个的。

  禁猎走快预测,握住激烈推荐评级。在上镜头行观及对机能的压紧还没有来足够的的,在2012-2014年EPS辨别出拿预测。、和元,在眼前的市场占有率价钱(元)下,对应PE为46、33倍和24倍。在中国1971漫画道具开展趋向临时向上的,乐观主义的三个潜在猎物的希腊字母的第一个字母(次要的高范围C;采取适合民情的养殖道具花样;经过并购等方法提高途径和平台建造并逐渐打通全道具链)将为其产额短期业绩的迅速增长和临时业绩的详述的增长,握住激烈推荐评级,提议投资额者临时拿。授予6-12个月目的价32元,对应于55的2013倍PE。

  触媒剂包含:炫动卡通若上市将助长良好的途径来向前推评价;驱动器规划的引见;新动产使赞成(突然机能和耻辱产生压紧);在资本经营的新办法。

  风险指出:

  解除禁令的贬值风险;界分合伙右手过于集合;知识产权保护不力;画漫画上镜头不如注视。

  (保释金时报)时务果心

  乐视tv(300104):Super TV unveiled

  猎物:

  和平的 创作时间:

  2012-12-07

  相识沙龙使发出极好的电视机的用面纱遮盖。该公司在2012年9月19日行程作文为倾倒相识,宣告进军电视机义卖市场,公司将组合艺术品现大约调查和形成能耐、技术保护区,在本乐队图像TV3D云图像智能机,它的电视机和乐队自有耻辱电视机极好的电视机制成品。公司于11月30日传唤了最初次乐视tvTV应用形成公司,马青虎,盘古分类副总统,被约请、盛望华为文雪君处死副总统、京东铁圈球场开展策士邓正平、新浪网手持机微博的导演李亮等嘉宾连同应用。会上前述的嘉宾与乐视CTO杨永强和主管偿还平台搭建的副总统金洁也辨别出就通电话制造及乐视极好的电视机明天开展与应用协作举行了教授并答复了参与的的挖苦。这次季节性竞赛将乐队的开展在明天极好的电视机又。

  LetvStore遭受极好的电视机的开展。应用吐艳的互联网网络体系形成极好的电视机,将以Android体系为平台尝试相似地苹果APPStore的LetvStore,这种花样是乐队公司作为极好的电视机毫的开展,数以百万计的人应用的详细表现,公司眼前就该平台实用软件协作表示出了极大的至诚并建议了不拘泥的的协作保持健康软件形成者可经过付费软件下载、释放软件的应用、服务性的分为花样和极好的电视机内置的用功同意费M。一旦Letvstore比例,它不独可以遭受乐队的快速地开展为极好的电视机,还将铅一致海内极好的电视机通电话制造标准,助长整个的道具的开展,为公司做准备新的事实花样和范围增长点。

  短时间内,影视资源将做准备M。本公司承兑在9月20日走完动产的义卖市场,在很短的时间内,公司装饰的影视资源,公司体力高端义卖市场驻扎军队,在研究增加风险的方法。跟随公司LetvStore明天比例,连同互联网网络的开展和云技术,公司将变卖计算机硬件。 使满意 应用 全向海报走快花样。

  (保释金时报)时务果心

  百视通(600637):享用新大众传媒号码牌的先发优势和比例经济

  猎物:

  国家的保释金(600109),股吧)创作时间:

  2012-12-18

  IPTV和OTT有高生长空的空间或地点,的使满意平台的关系是由的号码牌据:阳明阴灵途径多样化革新的竞赛中,该集成主流电视机IPTV使满意,并地基需要的东西大批资源的引进,依赖电信技术运营商绳捆索绑使赞成的行业花样先前长成。,具有比力优势。眼前四海IPTV宽波段普及率仅为11%,依然有很高的增长空的空间或地点。。OTT的优势分娩做准备多种使满意和更新服务性的;尽管义卖市场很难孤独运作。。In the background that IPTV has a market base and has a format upgrade deman,优美的体型IPTV OTT的事实花样估算OTT形成义卖市场压紧的范围任一B。新大众传媒途径平台关系的播送使满意系;根据IPTV和OTT义卖市场开展工艺流程,同意支出将快速地增长。

  公司是引导的体系。,新大众传媒的批准和偿还的先发优势和比例经济:公司背靠SMG,为播放节目系中体制引导的新大众传媒号码牌商,与上流和在下游方向的的吐艳协作,它的长成和SMG使满意差额应用平台的使满意。本电信技术运营商绳捆索绑使赞成公司的IPTV事实,率先优美的体型偿还高范围的行业花样;在用户单击了等值的单一的点击海报的价钱比,照着,陆续输出的现钞流优势著名的;而享用比例经济将助长入伙的良性循环。;跟随IPTV的普及和OTT用户编号的增多,估算在新大众传媒服务性的业开展的状态。

  推进OTT用户比例和增加等值的:2013公司推进OTT事实,IPTV、IPTV OTT花样向国家的做准备图像服务性的。宽波段中国1971、播送网城市镶嵌下,2013年中国1971电信技术IPTV用户开展目的近1000万;作为技术和柄状物能耐的引导、协作吐艳心理状态批准,公司无望使从事他们较高的义卖市场占有率。中国1971电信技术放慢普及宽波段服务性的的高,必要高有区别的度、智能化的高净增值的服务性的来使臻于完善用户的需要的东西,在高。公司IPTV OTT机顶盒OTT花样将率先在运营商途径V,向前推等值的的同时扩展用户。

  投资额提议

  2013年走快预测万一本公司在中国1971电信技术1000万IPTV新增用户目的中市占率60%,鉴于高等值的用户的OTT比例来出发的负面压紧。

  预测公司2012-2014年EPS辨别出为。、4、元,眼前股价对应PE = 30、22、17次。绳捆索绑相对估值法和PEG估值法,授予目的价18元,优先授予价格看涨而买入评级。公司占有着126,652,115股限售股于2012年12月17日解除禁令。,价钱苗条的注视产额的压力,买在回调工艺流程中。

  风险指出

  非解除禁令的风险;策略性风险。

  (保释金时报)时务果心

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注